Андрей Сгибнев © E-mail: andrew_sgibnev@mail.ru

Результаты работы механической торговой системы AVS-Trend в 2002-2005 гг.

Механическая торговая система AVS-Trend основана на идеологии торговли трендов. Логика системы состоит в поиске потенциально зарождающегося среднесрочного повышательного тренда (1-2 мес.), и быстром закрытии позиций, в случае если наличие тенденции не подтверждается. Оптимальный таймфрейм для работы системы – дневные данные (daily). Правила входа и выхода из позиции едины для всех торгуемых бумаг и не меняются с течением времени, что позволяет надеяться на устойчивую работу системы в будущем (отсутствует «подгонка» системы под уже известный ценовой ряд).

Система работает только с длинными позициями (only long). Вход в позицию происходит при наличии определенных признаков, позволяющих нам сделать предположение о зарождении повышательной тенденции. Выход производится на основе индикатора, являющегося авторской разработкой. В общем виде индикатор можно охарактеризовать как динамический трейлинг-стоп. Логика системы позволяет непосредственно в момент открытия позиции рассчитать ожидаемый риск. Таким образом, варьируя размер открываемой позиции можно ограничить риск на сделку.

Ниже приведены итоги работы AVS-Trend за период 2002-2005 гг. Для сравнения приводятся результаты стратегии вложения в индекс РТС за тот же период (buy and hold). Данные приведены в виде доходностей и просадок за каждое полугодие, начиная со второй половины 2002 г.

Результаты работы системы показаны при нескольких вариантах рисков на сделку – 3% (консервативный), - 5% (базовый), -7% (агрессивный).

Портфель сформирован в равных долях из четырех высоколиквидных бумаг: ГМК «Норильский никель», «Ростелеком», «Сбербанк» и «Сургутнефтегаз-п».

Equity портфеля в сравнении с индексом РТС (по месяцам 2002-2005):